Война Рона ДеСантиса с пробуждением вывела BlackRock на первое место

Woke Inc подвергается нападению. Линия фронта была проведена в последней культурной войне Америки, где Рон ДеСантис, губернатор Флориды, стал генералом. Его последний залп против того, что он называет «пробудившимся капитализмом», был направлен против BlackRock, крупнейшего в мире управляющего капиталом. Провокация заключается в том, чтобы инвестировать хотя бы часть из своих 8 триллионов долларов в активы для управления в соответствии с экологическими, социальными и управленческими принципами (ESG) и заставить компании задуматься о климатических рисках. Это, по словам ДеСантиса и главного финансового директора Флориды, нарушает фидуциарную обязанность BlackRock ставить возврат превыше всего. Однако попытка сказать менеджерам, какие корпоративные фонды могут и не могут инвестировать, политизирует бизнес-решения, против чего хочет выступать ДеСантис.

В этом месяце Флорида пообещала вывести из BlackRock долгосрочные ценные бумаги и краткосрочные средства на сумму до 2 миллиардов долларов. ДеСантис возглавил резолюцию, запрещающую государственным пенсионным фондам учитывать ESG при инвестировании пенсионных сбережений работников. Этот шаг последовал за его нападками на другой крупный бизнес, который он считал слишком прогрессивным, включая позицию Disney по вопросам ЛГБТК, что стоило компании, по крайней мере временно, ее способности управлять частным самоуправлением в своих тематических парках Орландо. В сборнике пьес подчеркивается, почему ДеСантис стал новой великой надеждой правых республиканцев и почему шансы на то, что он сможет победить Дональда Трампа в выдвижении партии на пост президента, сужаются. ДеСантис обладает всеми преимуществами Трампа в политике с очень небольшим багажом.

Но Флорида просто следует за другими республиканскими штатами. Около 1 миллиарда долларов было снято с BlackRock красными штатами, которые утверждают, что ESG наносит ущерб их экономике и государственным пенсиям. Генеральный прокурор 19 республиканских штатов обвинил BlackRock в том, что он отдает предпочтение «активизму», а не фидуциарным обязанностям своих государственных пенсионных фондов.

Его движение — чистый политический театр. Несмотря на это, для BlackRock они создали лоскутное одеяло из кошмаров политики и ответственности в США, не говоря уже о мире. Есть признаки того, что такая поза оказывает желаемый эффект. Vanguard, конкурент BlackRock, объявил в среду, что выходит из финансового альянса, направленного на борьбу с изменением климата и вызвавшего гнев республиканцев.

В финансовом отношении этот шаг может нанести ущерб среднему рабочему, за которого, как утверждают ДеСантис и 19 генеральных прокуроров штатов, борются. Если пенсионным фондам придется продать свои активы, чтобы выйти из BlackRock во время текущего спада на рынке, это зафиксирует убытки только для держателей пенсий. Государство может столкнуться с судебными исками, если пенсионеры пострадают.

BlackRock был естественной мишенью не только из-за своего огромного размера — он управляет пятью из 20 крупнейших устойчивых фондов США, — но и потому, что его основатель Ларри Финк открыто говорит об изменении климата; что-то, что нажило врагов в богатых нефтью штатах, таких как Техас. Но полномочия BlackRock ESG были поставлены под сомнение на другом конце политического спектра из-за того, что они не зашли достаточно далеко. Некоторые из его стратегий позволяют инвестировать в компании, работающие на ископаемом топливе, как способ продолжения перехода к более чистой энергии.

Есть явные проблемы с ESG, которая превратилась в индустрию с оборотом в 40 триллионов долларов, где появляются гринвошинг и другие циничные практики. Но продолжающаяся инвестиционная напряженность с фидуциарными обязательствами управляющих капиталом менее ясна. BlackRock утверждает, что игнорирование изменения климата рискует инвестировать в долгосрочной перспективе. Это аргумент, который, возможно, придется решать в суде. До этого в искусственной войне между крупным бизнесом и политикой под перекрестный огонь попадали обычные пенсионеры.